Глоссарий Forex

Бид/Аск (Bid/Ask)

Бид - это цена, доступная для продажи базовой валюты (первой валюта пары) против котируемой валюты (вторая валюта пары). В свою очередь, Аск - это цена покупки базы против котируемой валюты.

Например, для валютной пары EUR/USD, цена Бид может быть 1.10231 и Аск цена 1.10236. Это означает что когда вы покупаете эту пару по цене Аск вы платите 1.10231 Американский Доллар за 1 Евро. Когда продаете, вы получаете по цене Бид 1.10236 Американских Долларов за 1 Евро.

Медведь (Bear)

Медведем называют трейдера который ставит на снижение рыночной цены, т.е. продает.

Медвежий рынок (Bear Market)

Медвежьим рынком называют ситуацию когда цена устойчиво снижается, рынок падает, тренд вниз.

Бык (Bull)

Быком называют трейдера который ставит на рост рыночной цены, т.е. покупает.

Бычий рынок (Bull Market)

Бычьим рынком называют ситуацию когда цена устойчиво повышается, рынок растет, тренд вверх

Кери трейд (Carry Trade)

Основная идея кери трейд в том что бы занять валюту с низкой процентной ставкой и использовать ее для покупки валюты, либо другого актива (долг, облигации, расписки и т.п) с высокой ставкой что соответствует более высокой доходности. Теоретически пока обменные курсы, либо цены активов остаются стабильными, либо растут есть возможность извлечения прибыли из разницы ставок.

Например, если вы заняли Японские Йены под 0.05% годовых и использовали для покупки Австралийского Доллара (AUD/JPY) с ставкой 3% годовых вы получаете прибыль в размере 2.95% годовых в Австралийских Долларах.

Хотя эта стратегия может показаться как метод создания «безрисковой» прибыли, она также подвержена действию валютного курса, когда неблагоприятные движения в соответствующих валютах могут обесценить процентную прибыль. Кери трейд имеет ограниченную привлекательность после глобального финансового кризиса, так как многие центральные банки работают на рекордно низких базовых ставках, делая дифференциал (дивергенцию) процентных ставок очень маленькой и следовательно низкодоходной. По мере восстановления процентных ставок от нулевых уровней данная стратегия может вновь стать доходной с относительно не высоким риском.

Валютная пара (Currency Pair)

Валютная пра записывается как EUR/USD где Евро базовая валюта - та, которой вы торгуете, или же валюта контракта - а Американский Доллар котируемая валюта - валюта против которой котируется базовая. Если по этой паре цена 1.11000 то вы получаете 1.11000 Американский доллар за каждый Евро, что то же самое что 0.9009 Евро за каждый американский доллар.

Большинство валютных пар свободно котируемые, это означает что цена зависит от спроса и предложения.

Цена исполнения (Fill Price)

Цена, которую в конечном итоге получил трейдер после исполнения заявки (ордера) на покупку либо продажу. Если трейдер получил цену исполнения, это означает что сделка подтверждена и не может быть пересмотрена в одностороннем порядке.

Хеджирование (Hedging)

Хеджирование это стратегия защиты себя от возможных будущих потерь. Чаще всего с целью хеджирования будущих рисков используются опционы, когда трейдер получает право купить либо продать валюту в заданную дату по установленному курсу. Важной особенность опционов является право не исполнять этот контракт. Так же хеджированием можно считать наличие обратной сделки по той же либо близкой по характеру поведения валютной пары.

Плечо (Leverage)

Плечо позволяет трейдеру оперировать существенно более крупными средствами нежели имеются на торговом счете. На форекс часто используется очень высокое плечо, например 100:1, такой размер плеча позволяет оперировать в 100 раз большими средствами чем имеются на торговом счете. Использование плеча, особенно высоких значений существенно повышает риск сделок, но позволяет извлечь гораздо большую прибыль в случае удачной сделки. Плечо определяет маржинальные требования (иногда используется термин залог), иногда могут быть выражены в процентах. Плече 100:1 и 1% означают одно и то же значение маржи, как одна сотая от размера позиции, часто используются значения 50:1 (2%), 33:1 (3%) и тд. Использования плеча более 100:1 в последнее время не допускается большинством регуляторов.

Например, Петр ввел $1,000 на торговый счет и решил использовать половину депозита для маржи, т.е $500. Если PFD позволяет Петру плечо 100:1 (1% маржинальные требования), он может оперировать суммами до $50,000. Если же Петр решит использовать полностью свой депозит, то он может оперировать суммами до $100,000. Трейдер всегда должен проявлять осторожность при использовании плеча с учетом того факта, что потери могут быть значительно увеличены.

Маржа/Маржинальная торговля (Margin / Margin Trading)

Открывая позицию вам не нужно иметь на счете полную сумму вместо этого, небольшая сумма блокируется на вашем торговом счете, обычно называемая маржой (margin). На форекс маржинальные требования зависят плеча.

Например, если вы покупаете один лот USD/JPY где полная стоимость контракта US$100,000, вам нужна только небольшая часть от этой суммы, например при плече 50:1 (или же 2%) вам нужно иметь свободных средств US$2,000.

Пипс (Pips)

При торговле валютой прибыль или убыток, как и некоторые параметры контракта, такие как спред, часто выражается в пипсах (процентный пункт). Например, один пипс для пары AUD/USD это движение цены с US$0.9050 на US$0.9051.

Проще говоря, одни Австралийский доллар равен 90.51 американским центам, где пипс это сотая доля цента. Для большинства валютных пар, пипс представляет собой единицу в четвертом знаке после запятой, (или второй для пар с японской Йеной, где пипс это сотая доля Йены), конечно PFD и большинство форекс брокеров котируют пары с пятью знаками после запятой, (тремя для пар с японской Йеной) что представляет одну десятую пипса, часто называемую поинт.

Спред (Spread)

Подобно биржевому рынку (акции, фьюче, опции и тп), при торговле валютой так же взымается комиссия, однако в противоположность биржевому рынку комиссия не всегда монетизирована, т.е. взымается напрямую в денежно эквиваленте. Вместо этого, PFD и большинство розничных FX брокеров расширяют спред (spread), или же разницу между ценой покупки и продажи в дополнении к рыночному спреду. Прямое взимание комиссии и оригинальные, не модифицированные, спреды чаще всего используются при институциональной торговле валютой и в продуктах для профессиональных трейдеров. Экономически расширение спреда и комиссия это тождественные понятия. Например для пары EURUSD расширение спреда на 0,2 пипс и комиссия в $1 абсолютно равнозначны.

Спрэд - подразумеваемая стоимость, связанная с торговлей валютной парой и сильно зависящая от валютной пары, волатильности рынка и количества участников рынка. Чем больше спред, тем больше комиссия.

Foreign Exchange Margin Requirements and Pip Values

The table below is designed to give an indication of the margin requirements and pip values for a few of the most popular currency pairs on offer. Please note the margin requirements are calculated based on the PFDPro (MT4) standard leverage ratio of 100:1. In the case of PFDTrader (MT4) where different leverage is applied to the account, the margin requirements will be different

Spot Foreign Exchange Swaps and Rollover Rates

When you buy or sell a currency, a Swap or Rollover fee may be paid or charged to you. This is the funding (interest) component which is needed to maintain your position. The amount of which you receive or pay will depend on the relative interest rate yield of each currency in the traded pair, among other important considerations such as money market rates and liquidity provider charges.

Spot Foreign Exchange ("Forex") and Metals trades are settled two business days from the entry date. Trading through PFD does not involve physical delivery and all trades left open at the end of a trading day will be rolled over to a new value date and as such will have exposure to a swap charge or credit.

It is important to note that the rollover at the close of Wednesday's trading will be three times the usual amount. This charge is market convention, accounting for weekend settlement.

PFD swap rates are calculated using a consensus of our up-stream liquidity partners and may be adjusted both positively and negatively in the interest of competitiveness and/or local costs.

Swap rates for individual currency pairs and metal contracts can be viewed by referring to your MT4 Terminal, right click on Market Watch, left click on Symbols followed by Properties. Rates shown are expressed in 'points' where 1.0 point is equal to one tenth of 1 Pip.